Lebilan social de La Poste a été présenté en Comité Technique National et publié hier. Nous utilisons également des cookies de tiers qui nous aident à analyser et à comprendre comment vous utilisez ce site web. 0000232052 00000 n 0000243676 00000 n 0000240509 00000 n Remboursement Anticipé Credit Immobilier La Banque Postale par Calcul Credit Immobilier comptebancaire qui prend le large codycross 20 avril 2021 par admin Ce billet est consacré à des avis de base jeux ludiques d’argent online qui vous aideront à une expérience unsentmessages to sarah. Running & Healthy Living camping qui accepté les chiens en bretagne Dun mot, « la compréhension de l’autre dans le partage d'une condition commune »« Les phénomènes sociaux peuvent être saisis par la voie d'une véritable observation, faite par l'auteur de la recherche, observation immédiate quelquefois, plus souvent d'observations médiates (c'est-à-dire des effets ou traces du phénomène), mais non plus, en tout cas, par la Lecompte bancaire professionnel Anytime 2022 est une formidable solution pour les entreprises ! Avec ce coffret, vous avez accès à de nombreux avantages : des frais de tenue de compte réduits, la possibilité d’ouvrir un découvert sans frais ou encore le paiement gratuit par carte Visa. De plus, il y a un service client disponible 6 jours sur 7 et 24 heures sur 24 qui se descaisses qui en contiennent d'autres Construction specializes in general contracting for both residential and commercial projects of all sizes. 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Voici un tableau pour vous aider à estimer au mieux quand vos fonds devraient arriver au plus tard Départ des fonds de votre compte bancaire lundi mardi mercredi jeudi vendredi samedi dimanche Arrivée des fonds sur votre compte leboncoin au plus tard jeudi vendredi Lundi suivant mardi suivant Mercredi suivant Jeudi suivant Jeudi suivant Note le délai de transfert des fonds dépend de votre banque, qui est l’émetteur du virement. Nous ne pouvons pas agir sur les fonds avant leur arrivée mais nous vous prévenons en temps réel de l’arrivée de vos fonds. Information à l'arrivée des fonds Dès l'arrivée des fonds sur votre RIB leboncoin, vous êtes immédiatement notifié via la messagerie sécurisée. Vous ne pourrez pas réaliser la transaction avant d’avoir reçu ce message Nous vous recommandons de ne prendre le rendez-vous avec votre vendeur que lorsque vos fonds seront bien arrivés sur votre compte leboncoin. Sécurité Nous vous notifions à chaque étape de la transaction via la messagerie sécurisée leboncoin. Seules ces notifications font foi. Si vous recevez un email vous invitant à effectuer une action ou vous confirmant une action vérifiez toujours que vous avez bien reçu la notification correspondante dans votre messagerie sécurisée leboncoin. En cas de doute, nous vous invitons à n’effectuer aucune action et à contacter notre service clients. Articles associés 🚙 Vendeur en combien de temps est-ce que mes fonds sont transférés sur mon compte bancaire ? 🚙 Acheteur qu’est ce que le “RIB leboncoin” pour le paiement de véhicule ? 🚙 Acheteur comment déposer les fonds en prévision d’un achat de véhicule ? 🚙 Vendeur comment savoir que l’acheteur a bien déposé ses fonds en vue de la transaction du véhicule ? 🏍 Vendeur comment suis-je payé suite à la vente de mon véhicule ? Le rapprochement bancaire sert à contrôler l’exactitude des écritures saisies dans le journal de banque en les comparant au relevé bancaire. Il permet de vérifier la concordance des comptes et d’en justifier les écarts. L’état de rapprochement bancaire se fait régulièrement, le plus souvent de façon mensuelle. Le contrôle se fait à partir des documents suivants Le grand livre du compte 512 Le relevé de compte bancaire Du dernier rapprochement bancaire établi En principe, le solde du journal de banque doit être égal au solde du relevé bancaire à la même date. Mais en réalité c’est rarement le cas, pour ne pas dire jamais. Les écarts peuvent être de différentes natures Les erreurs de saisies écritures saisies au débit au lieu de crédit ou vice-versa Les erreurs de montants Par exemple un virement a été saisi en banque pour un montant de 55,99 euros et la banque l’a enregistré pour un montant de 55,98 euros. Il y a donc une erreur de 1 centimes qui doit être régularisée. Dans ce cas le principe est que la banque a toujours raison. Les omissions Par exemple, des frais bancaires, des agios, des frais sur virements étrangers…ou un règlement quelconque Les décalages, c’est le cas notamment des chèques que nous enregistrons avant de transmettre à la banque la remise qui n’apparait donc sur le relevé bancaire quelques jours après ou de chèques que nous enregistrons dès leur émission mais dont le fournisseur ne va pas encaisser de suite… L’établissement d’un rapprochement bancaire se fait en suivant les étapes ci-dessous Lettrer ou pointer les opérations du grand livre du compte 512 avec le relevé bancaire et l’ancien rapprochement bancaire. Faire ressortir les opérations qui apparaissent sur le relevé bancaire et qui ne sont pas saisis, ainsi que les écritures qui ont été passé dans le compte 512 mais dont la banque n’a pas pris en compte. Justifier ces écarts. chèques non encaissés, agios non enregistrés, montants erronés… Passer les écritures de régularisation nécessaire. Pour vérification, le solde du compte 512 doit être égal au solde de fin du relevé bancaire plus ou moins les montants que la banque n’a pas encore perçus. Exemple de rapprochement bancaire Relevé bancaire Débit Crédit Solde de début 0,00 0,00 2/1 Remise de chèque n°XX23 3000,00 2/1 Chèque n°556789 2030,00 3/1 Virement du client VERT 30,00 3/1 Frais bancaire 2,80 Total 2032,80 3030,00 Solde de fin 997,20 Compte 512 Banque Débit Crédit Solde de début 0,00 0,00 1/1 Remise de chèque 3000,00 1/1 Chèque n°556789 2020,00 3/1 Virement du client VERT 30,00 4/1 Remise de chèque 400,00 4/1 Chèque n° 556790 250,00 Total 3430,00 2270,00 Solde de fin 1160,00 Analyse du rapprochement bancaire Ici, les écritures pouvant être lettrées ont été mise en rouge. Il ne faut donc plus en tenir compte maintenant. On constate Une erreur de montant du chèque n°556789 de 10,00 euros. Un oubli de saisi des frais bancaires de 2,80 euros. Une remise de chèque n’a pas encore été encaissé et un chèque émis n’a pas encore été débité. Des écritures de régularisation doivent être saisie dans le compte de banque 512 Une pour le chèque de 10,00 euros Une pour les frais bancaires de 2,80 euros. Après régularisation, l’état de rapprochement fera ressortir uniquement la remise de chèque qui n’a pas été encaissé et le chèque émis et non débité qui devront être reportés lors du prochain état de rapprochement bancaire. Les moyens actuels permettent dans presque toutes les banques de consulter son compte de manière sécurisée et d’y suivre les opérations au jour le jour en utilisant l’un des canaux suivants. Internet Si vous demandez à bénéficier d’un accès Internet, des codes confidentiels de connexion à distance vous seront donnés pour un accès sécurisé. Le site vous permet d’avoir une vision complète de vos comptes et de vos crédits en cours dans cette banque, jour par jour, ce qui vous permet de pointer facilement votre compte. Ces services à distance ne dispensent pas votre banque de vous envoyer un relevé de compte mensuel. Les applications mobiles bancaires La plupart des grandes banques ont aussi lancé des applications bancaires pour smartphone application unique ou plusieurs applications distinctes. Les applications bancaires vous permettent de réaliser tout ce que vous pouvez faire sur le site Internet de votre banque à distance consultation du compte, suivi budgétaire, gestion de sa carte bancaire, transactions, contact avec son conseiller ou sa banque… Pratiques et simples, les applications peuvent même permettre de vérifier, selon les banques, évaluer ses impôts, préparer un voyage, simuler un premier achat immobilier, etc. Les Guichets Automatiques de votre Banque GAB En utilisant votre carte et votre code confidentiel, vous aurez accès à la consultation du compte à votre soldeaux dernières opérations,à la commande de chéquier ou de RIB. Vous n’aurez accès à ces services que sur les GAB de votre banque. Le serveur vocal Ce service de consultation du compte, généralement payant à la communication téléphonique, est parfois disponible seulement sur abonnement. Vous devez appeler le numéro et taper le code confidentiel propres à ce service. Disponible 24h/24, il vous permet notamment de connaître votre soldeconnaître vos dernières opérationsdans certaines banques, de commander un chéquier ou faire un virementaux heures d’ouverture de l’agence, d’être mis en relation avec un conseiller. EN cas de perte de vos codes, pas de panique on vous explique en vidéo comment réagir. Clés mag Abonnez-vous ici pour retrouver toutes les actus et nouveautés des clés de la banque Vidéos, mini-guides, etc. Merci pour votre inscription à la newsletter L’ouverture d’un compte épargne est intéressante pour tout un chacun parce que ces comptes rapportent des intérêts en échange du dépôt d’un capital. Bien entendu, amené de cette façon, le concept semble simple. Et pourtant, les intérêts nécessitent souvent de plus amples explications. De nombreuses questions épineuses peuvent vite apparaître concernant ce concept, qui est assez spécifique au secteur bancaire. La plupart des questions que l’on se pose touche aux méthodes de calcul. KillMyBill tente donc de clarifier pour vous le pourquoi du comment de ce système d’intérêts. Pourquoi une banque utilise-t-elle les intérêts ? L’activité d’une banque peut se résumer ainsi c’est un établissement qui collecte des fonds pour ensuite les placer autrement. Bien sûr, elle offre aussi une palette de services financiers complémentaires. Mais la collecte et le placement constituent ses activités de base. Les placements effectués par les banques peuvent être des prêts, accordés aux entreprises ou aux particuliers. Si une banque vous prête de l’argent, elle demandera une rémunération pour ce service. Les intérêts sont donc le moyen pour la banque de se rémunérer. Du coup, plus une banque collecte d’épargne, plus elle peut en prêter. Plus elle peut prêter, plus elle est rémunérée… Il faut donc qu’elle incite le plus de monde possible à déposer de l’argent chez elle ! Pour vous inciter à placer votre argent, les banques vous offrent une petite rémunération sur vos dépôts, comme ça tout le monde y gagne. Ce sont les intérêts que vous percevez. Bien entendu, les prêts qu’elles accordent leur rapportent davantage d’intérêts qu’elles n’en accordent à vos comptes épargne. Mais il faut bien qu’elles paient leurs locaux, leurs employés et actionnaires et qu’elles prennent en compte le risque de non-remboursement des prêts consentis. Vous l’aurez compris, les taux d’intérêt offerts sur les livrets d’épargne sont liés aux taux d’intérêt proposés pour les crédits si la banque veut être rentable, elle doit vous rémunérer moins qu’elle n’est elle même rémunérée et donc vous offrir des intérêts plus faibles que les intérêts qu’elle perçoit. La formule utilisée pour le calcul des intérêts simples La formule utilisée pour calculer les intérêts est appelée “formule d’intérêts simples”. Du coup, tout le monde devrait comprendre son fonctionnement assez rapidement. Par contre, ce sont les modalités de calcul de l’intérêt qui peuvent vite devenir compliquées. Cette formule, la voici Montant du capital € * Taux d’intérêt annuel % * Temps de valorisation = Intérêt €. Le montant du capital, est la somme dont vous disposez sur le compte d’épargne. Le taux d’intérêt annuel pour un compte épargne est un peu particulier, car il se divise en deux rendements distincts Le taux de base est exprimé en pourcentage, sur une période annuelle. Il s’applique directement sur le capital, sans restriction. Un taux de base est donc généralement exprimé de cette façon “Compte épargne avec rendement de 1% l’an[…]” La prime de fidélité est également exprimée en pourcentage, et viendra s’ajouter au taux d’intérêt pour le capital qui reste présent sur votre compte pendant au moins 12 mois. On l’exprimera comme ceci “[…]+ 0,75% de prime de fidélité.” Cette prime de fidélité n’est offerte qu’aux comptes épargne réglementés. Le taux d’intérêt annuel total de ce compte fictif sera donc 1,75% “Compte épargne avec rendement de 1% l’an + 0,75% de prime de fidélité.”. Les premiers mois, vous ne toucherez que le taux de base ! La prime de fidélité n’est versée qu’au bout de douze mois. Le temps de valorisation est le temps que votre capital aura passé sur votre compte d’épargne ; il s’exprime toujours sous forme d’une fraction d’année. Attention l’année bancaire ne comporte que des mois de 30 jours pour un total de 360 jours par année. Bizarre, certes, mais cela simplifie nettement les calculs, vous verrez. Si votre argent passe un jour sur le compte, le temps de valorisation sera 1/360, S’il y passe un mois, 1/12. Pour un placement de deux mois, on compte 2/12. Si le temps de valorisation est d’une année, nous utiliserons dans la formule soit 1/1, soit 12/12, soit 360/360 ou alors juste 1, comme vous voulez. Calcul d’intérêts différence entre valorisation et capitalisation Les termes de cette formule seront tous repris dans votre contrat de compte épargne. Ils vous serviront donc à calculer vos intérêts à l’avance. Quand une banque calcule vos intérêts, on appelle ça la valorisation. En revanche, elle peut les calculer sans les ajouter à votre compte ! L’ajout de vos intérêts sur votre compte bancaire est un procédé différent, qui s’appelle la capitalisation. Dans la pratique, les banques valorisent votre épargne sur une base quotidienne. On prend donc chaque jour le montant du capital présent en compte, on y applique alors le taux de base multiplié par le temps de valorisation. Pour un jour, on “multiplie” par 1/360, autrement dit, on divise par 360. Les intérêts ainsi gagnés ne sont cependant pas capitalisés sur votre compte tous les jours. Ils sont en général versés d’un coup, en fin d’année ou à chaque fin de trimestre. C’est dommage et fait partie des stratégies de la banque pour dépenser le moins possible. En effet, si la banque rajoutait vos intérêts tous les jours sur votre compte, ils seraient à leur tour pris en compte pour calculer les intérêts du lendemain qui seraient alors plus importants car vous auriez plus sur votre compte. Un exemple de calcul d’intérêt pour bien comprendre Pour être certain que tout soit clair à propos de cette formule et de son utilisation, nous allons tenter de calculer la valorisation d’un compte fictif. Alors, prêts à tester vos connaissances et prendre la place de votre banquier ? Admettons que le 1er janvier, vous désirez placer € sur un compte épargne réglementé. Votre banquier vous fait une offre “Je peux vous proposer un compte épargne avec rendement de 1% l’an + 0,75% de prime de fidélité.” Du coup, en moins de temps qu’il ne faut pour le dire, on connaît déjà le capital de départ et le taux d’intérêt proposé 1,75% par année. En fait, on a déjà toutes les informations pour calculer la valorisation que l’on va obtenir à l’exception du temps pendant lequel l’argent va rester en banque. Calcul sur une année Imaginons que vous voulez placer cet argent jusqu’à recevoir plus de 200 euros d’intérêts. Du coup, il faut faire des estimations du temps que ça va prendre et faire le calcul pour vérifier. Au 1er janvier de l’année suivante, la prime de fidélité est appliquée puisque l’argent est resté plus un an. Le calcul est donc * 1,75% * 12/12 = 175€ d’intérêts. C’est pas mal mais vous n’avez pas encore vos 200€ d’intérêts ! Calcul sur plusieurs années On peut le faire sans problème, mais la formule devra compter qu’après 1 an, vous recevrez votre première capitalisation des intérêts ! On va donc séparer le calcul en trois parties * 1,75% * 12/12 = 175€. Cela représente vos intérêts lors de la première année. L’année recommence, et votre compte contient désormais ! * 1,75% * 12/12 = 175€. Cela représente vos intérêts lors de la deuxième année sur le montant de départ. Pourtant, vous avez oublié quelque chose ! 175€ * 1,75% * 12/12 = 3€. Il ne faut pas oublier que vous avez reçu des intérêts la première année, et qu’eux aussi se mettent à vous rapporter de l’argent. Au total, avec au départ, vous obtenez + 175€ après une année. Après la deuxième année, votre compte contient + 175€ + 175€ + 3€ = Du coup, vous savez avant même de signer le contrat que deux ans après votre placement initial, vous aurez gagné 353€. L’avantage est que cette formule s’adapte très rapidement. Vous pouvez augmenter le capital de départ pour voir combien vous toucherez en plaçant plus ou moins d’argent ou pendant plus ou moins de temps. En revanche, la formule d’intérêt simple devient plus compliquée à chaque fois que vous passez la période de capitalisation de vos intérêts. Ne vous inquiétez pas, KillMyBill vous dévoilera bientôt une autre technique pour calculer vos intérêts sur de longues périodes avec la formule d’intérêts composés ! Pour maîtriser ce calcul, il faudra sans doute vous exercer un peu. Par exemple, si on vous dit que les comptes épargne réglementés ne sont pas soumis à l’impôt si les intérêts sont inférieurs à € par année ! Selon vous, quelle est la somme d’argent qui rapportera tout juste d’intérêts sur notre compte fictif en une année ? En adaptant votre formule, vous pouvez le savoir facilement ! Pour nous prouver que ce guide a été utile, vous pouvez nous donnez votre réponse sur Facebook, Twitter ou Google Plus. Formule de calcul des intérêts composés Cette formule s’applique lorsque les intérêts de chaque période tous les mois, tous les trimestres sont ajoutés au capital pour qu’ils l’augmentent et créent donc des intérêts à leur tour. Cette situation en intéressante car elle permet d’obtenir plus d’intérêts que lorsqu’ils ne sont versés qu’à la fin de chaque année puisque les intérêts rapportent des intérêts dès qu’ils s’ajoutent à votre capital. Malheureusement très peu de banques utilisent ce système et vous n’aurez donc très probablement pas à vous servir de cette formule. Formule des intérêts composés Montant final = Montant initial du capital * 1+ Taux d’intérêt annuel / Nombre de périodes ^ Nombre de périodes * Temps de valorisation Intérêts = Montant initial du capital * 1 + Taux d’intérêt annuel / Nombre de périodes ^ Nombre de périodes * Temps de valorisation – 1 Cette formule n’est pas beaucoup plus complexe que la première même si au premier coup d’oeil elle peut paraître plus effrayante. Il suffit de faire le même exercice que précédemment en changeant légèrement la place des termes. Le nombre de période et le temps de valorisation sont à bien distinguer. Si vous placez votre argent pendant 5 ans et que les intérêts sont versés tous les mois, le temps de valorisation est 5 et le nombre de période est de 12. Le nombre de période est 4 si les intérêts sont versés tous les trimestres, il est égal à 2 s’ils sont versés tous les semestres… Exemple de calcul d’intérêts avec le formule des intérêts composés Reprenons le même exemple dans lequel vous placez de nouveau 10 000€ à un taux de base de 1% et d’une prime de fidélité de 0,75% mais cette fois vos intérêts sont versés tous les mois. 10 000€ * 1+1,75%/12^12 = 10176,41€ Vous touchez donc 176,41€ d’intérêts la première année qui sont capitalisés. Calculons pour la deuxième année 10 000€ * 1+1,75%/12^24 = 10355,93€ Vous allez nous dire qu’il n’y a pas beaucoup de différence avec le calcul avec la formule des intérêts simples et vous aurez raison. En effet, avec un taux de 1% et des versements tous les mois, vous n’allez pas gagner beaucoup plus. Cependant, avec des intérêts versés tous les jours et / ou des taux de rendement plus élevés, la différence peut vite se voir et être intéressante. Qu’est-ce qu’une crypto monnaie ? À quoi ça sert ? Comment les fabrique-t-on ? Qu’est-ce qui fait leur valeur ? Quels sont les différents types de crypto-monnaies ? Comment investir dans les monnaies cryptées alors que les krachs s’enchaînent dans un bear market qui met à l’épreuve les nerfs des investisseurs ? Quelles tendances pour les cryptos pour 2022 ? Notre Top 10 des monnaies virtuelles en circulation ainsi que le cours des principales cryptomonnaies du jour. Fonctionnement, usages et recommandations, fiscalité, découvrez tout ce qu’il faut savoir avant d’investir dans les monnaies numériques telles que Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, Binance Coin, Ripple… qui n’ont plus rien de virtuel. Sommaire Crypto monnaie et monnaie virtuelle qu’est-ce que c’est ? Les NFT qu’est-ce que c’est ? Comment est fabriquée la crypto monnaie ? Bitcoin, Ethereum les principales cryptomonnaies Ripple, Binance Coin, Dogecoin les crypto monnaies moyennes Les petites crypto-monnaies et les shitcoins Le Bitcoin pour les nuls le vocabulaire essentiel pour débuter sur les cryptos Cours des principales cryptomonnaies du jour À quoi sert la crypto monnaie ? La crypto monnaie une valeur refuge anti crise ? Crypto monnaie quelles tendances et quelles perspectives pour 2022 ? Classement des monnaies virtuelles selon leur valorisation boursière de juin 2022 Qu’est-ce qui fait la valeur d’une crypto-monnaie ? Comment investir dans la crypto monnaie en 2022 ? 6 conseils pour investir dans la crypto monnaie Fiscalité crypto monnaie 2022 comment calculer la plus value et déclarer les gains en monnaie virtuelle Quelques questions sur la crypto monnaie ? Crypto monnaie et monnaie virtuelle qu’est-ce que c’est ? Définition d’une crypto monnaie On désigne par crypto monnaie à la fois une monnaie cryptographique et un système de paiement de pair à pair. Ces monnaies numériques sont donc des monnaies virtuelles dans le sens où ces dernières sont caractérisées par une absence de support physique ni pièces, ni billets, et les paiements par chèque ou carte bancaire ne sont pas possibles non plus. Ce sont des monnaies alternatives qui n’ont de cours légal dans aucun pays du globe, sauf quelques rares exceptions. Leur valeur n’est pas indexée sur le cours de l’or ni sur celle des devises classiques et elles ne sont pas non plus régulées par un organe central ou des institutions financières. Il n’y a pas de banques centrales à leurs têtes. Et pourtant, sécurité et transparence sont leurs principaux atouts ! En effet, la cryptographie sécurise les transactions qui sont toutes vérifiées et enregistrées dans un domaine public, assurant tout à la fois confidentialité et authenticité grâce à la technologie Blockchain. La Blockchain technologie de base de la crypto monnaie Les crypto monnaies sont toutes fondées sur le même principe la Blockchain. Les crypto monnaies sont une suite de chiffres stockées sur un ordinateur sous la forme de chaînes de blocs. Le principe est en réalité assez simple et particulièrement bien expliqué dans l’article paru dans Les Échos Le Bitcoin et les crypto monnaies, des nouvelles pièces numériques Prenez une base de données. Autorisez n’importe qui à effectuer des changements dans cette base de données, à la seule condition de se déclarer membre ». Mettez en place une procédure de contrôle très longue et très complexe qui doit être opérée à chaque fois qu’un certain nombre bloc » de changements est demandé. Cette procédure est effectuée non pas par un contrôleur unique, mais par tous les membres » volontaires. Une fois validé, le bloc » de changements est daté et ajouté aux autres dans le registre. Enfin, autorisez la lecture du registre à tout le monde, et vous avez une base de données en chaîne de blocs ». Ainsi, il appartient au réseau l’ensemble des pairs de valider et confirmer chaque transaction. Cette technologie et ce système sont à la base de l’immense majorité des crypto-monnaies mais les applications de la Blockchain ne s’arrêtent pas là. En effet, elle pourrait permettre de disrupter l’ensemble du secteur financier mais aussi certains secteurs comme le secteur juridique ou administratif en permettant de se passer de tiers de confiance. Plus besoin d’acte notarié ou de registre d’état civil ou encore de cadastre avec cette technologie de registre distribué qui participe à rendre plus sûres et plus transparentes les données. La technologie Blockchain est après tout une technologie dont la base de données ne peut pas être modifiée sans remplir certaines conditions. Consulter également notre article 8 crypto monnaies à suivre Les NFT qu’est-ce que c’est ? Les NFT font beaucoup parler d’eux et passionnent les investisseurs en crypto-monnaies. De quoi s’agit-il ? D’abord, retenez que les NFT sont des jetons ou tokens s’appuyant eux aussi sur la technologie blockchain. Toutefois, il ne s’agit pas de crypto-monnaie dans la mesure où ils sont non fongibles, contrairement aux monnaies virtuelles. Si 1 BTC = 1 BTC, 1 NFT n’est pas égale à un autre NFT car un NFT affiche des propriétés uniques et montre certaines preuves d’authenticité et signatures comme un identifiant unique, un créateur unique ou encore un contenu unique Il s’agit tout de même d’actifs numériques ayant une valeur pécuniaire sur lesquels il est possible d’investir afin d’espérer réaliser une plus-value. Toutefois, leur usage n’est pas restreint à la sphère de l’investissement, loin de là. Ils trouvent en effet des applications dans le domaine de l’art, du gaming, et de très nombreux autres secteurs. Comment est fabriquée la crypto monnaie ? Les personnes qui fabriquent de la crypto-monnaie sont appelées des mineurs. On dit d’ailleurs qu’ils minent une crypto-monnaie. Les mineurs font partie intégrante du processus. Sans eux, la Blockchain serait figée. Un mineur en effet confirme les transactions qui ont lieu sur la Blockchain. Par exemple, imaginons que Pierre donne 3 Bitcoins à Paul. La transaction sera immédiatement diffusée sur le réseau, en peer-to-peer, constitué d’ordinateurs appelés des nœuds. Cependant, ce n’est qu’après un certain laps de temps que la transaction sera confirmée par les ordinateurs appartenant au réseau en utilisant les algorithmes propres à ladite Blockchain. Une fois validée, la transaction forme désormais un nouveau bloc de données pour le registre. Il est ajouté aux autres dans la Blockchain existante, de façon permanente et immuable. Derrière ces ordinateurs du réseau, ce sont des mineurs qui valident les transactions. Pour confirmer une transaction, un mineur doit trouver le produit d’une fonction cryptographique qui connecte le nouveau bloc à son prédécesseur. C’est ce que l’on appelle la preuve de travail. En échange de leurs services et de la puissance de calcul mobilisée à cette fin, ils obtiennent une récompense qui prend la forme de jetons ou tokens. Comment miner une crypto-monnaie ? Pour miner une crypto monnaie, il suffit le plus souvent d’installer sur son ordinateur un logiciel utilisant le processeur ou la carte graphique, voire les deux, afin de pouvoir résoudre le problème cryptographique nécessitant une puissance de calcul relativement importante, qui vous permettra de toucher de nouvelles unités de la crypto-monnaies en question. Attention cependant, les principales crypto-monnaies sont devenues trop difficiles à miner pour des particuliers seuls. Le minage de bon nombre d’entre elles s’est largement professionnalisé et a lieu en partie dans des fermes, des bâtiments de plusieurs milliers de m2 où des dizaines de milliers de serveurs tournent jour et nuit pour miner des cryptomonnaies Bitcoin, Litecoin, etc.. La Chine occupait autrefois une place prépondérante dans le minage des crypto monnaies mais cette industrie n’existe plus dans l’Empire du Milieu depuis l’interdiction par l’État chinois de miner ou d’utiliser des crypto actifs. Ainsi, en septembre 2019, l’énergie utilisée pour le minage du Bitcoin dans le monde provenait à 76 % de mineurs de monnaies virtuelles basés en Chine, part qui s’est aujourd’hui effondrée à 0. Mais la part des US a bondi, de 4 % en septembre 2019 à 35 % en août 2021. Autre bénéficiaire du retrait de la Chine de ce secteur le Kazakhstan avec une part d’énergie dédiée au minage du Bitcoin de 1,4 % en septembre 2019 et qui s’élève en août 2021 à 35 %. Face à cette concurrence des fermes, des solutions de type cloud mining se sont développées. Aucun investissement dans du matériel spécifique n’est requis. Vous n’avez qu’à vous mettre en relation avec une entreprise qui a elle investi dans le matériel nécessaire et louer » votre puissance de calcul. Mais prenez garde, les arnaques sont nombreuses ! Quelle cryptomonnaie miner ? Évidemment, les particuliers s’attachent à miner les monnaies virtuelles les plus rentables comme Bitcoin, mais aussi Dash, Ethereum, Monero, Litecoin, etc. Il est néanmoins très difficile aujourd’hui de gagner de l’argent en minant une crypto-devise. Il est souvent bien plus intéressant d’investir en monnaie virtuelle pour espérer réaliser des gains. Mineur / développeur qui fabrique la crypto-monnaie ? Le rôle du mineur de cryptomonnaie est donc de valider les transactions réalisées. Il est ainsi payé en jetons de la crypto-monnaie pour laquelle il a confirmé un nouveau bloc. Le rôle du développeur est lui très différent. Un développeur de crypto monnaie va mettre au point le protocole informatique à la base de la crypto-monnaie qui définit notamment le nombre de tokens en circulation, leur vitesse de circulation, leur puissance de stockage, etc. C’est un peu l’architecte du réseau. Bitcoin, Ethereum les principales cryptomonnaies Combien de cryptomonnaies existent ? Cette question souvent posée paraît simple mais en réalité, il est très difficile de savoir le nombre exact de monnaies virtuelles. Aucun site ne les recense toutes. Le ministère de l’Économie et des finances en dénombrait près de 5 023 en 2021. Il y a aujourd’hui un peu moins de 10 000 crypto monnaies répertoriées sur coinmarketcap. Mais ce n’est finalement pas cela le plus intéressant. On retiendra en effet qu’il existe de très nombreuses crypto-devises mais que quelques dizaines seulement peuvent être qualifiées de cryptomonnaies populaires. On a souvent tendance à classer les crypto monnaies prometteuses en se basant sur leur capitalisation boursière, à juste titre. La crypto monnaie Bitcoin, créée en 2008 par Satoshi Nakamoto sans que l’on sache qui il est, s’il s’agit d’un homme ou d’une femme, ou même d’une seule personne ou plusieurs est la première des crypto-monnaies. Il est un peu l’étalon-or numérique du secteur des crypto-monnaies, la référence en la matière. La principale crypto monnaie a connu en août 2017 un fork ». Un désaccord dans la communauté Bitcoin portant sur la vitesse des transactions a donné lieu à la naissance d’une nouvelle monnaie le Bitcoin Cash, qui s’est alors immédiatement hissé en troisième position du Top 10 des crypto-monnaies et se maintient depuis lors autour du Top 10 des monnaies virtuelles sans jamais toutefois parvenir à rivaliser avec le Bitcoin. Rappelons que le cours du Bitcoin est corrélé en partie seulement à la conjoncture économique mondiale et obéit plutôt à un effet momentum et que la plupart des autres monnaies virtuelles sont, elles, corrélées au cours de la première des crypto monnaies. Mais cela est de moins en moins vrai et des challengers parviennent à effectuer des percées remarquables et notamment Ethereum. L’autre crypto monnaie de référence, c’est en effet l’Ethereum qui a lui aussi connu un fork » à l’été 2016. Ethereum, plus complet que Bitcoin, s’appuie sur toutes les applications de la Blockchain puisqu’il peut non seulement traiter des transactions mais également des contrats et des programmes complexes. En effet, techniquement plus abouti et plus performant que le Bitcoin, Ethereum est à la fois un protocole d’échange décentralisé qui permet aux utilisateurs de mettre en place des contrats intelligents ainsi qu’une crypto monnaie basée sur le réseau Ethereum, plus communément appelée Ether. Les atouts de ce réseau cryptographique ont participé à la hausse spectaculaire enregistrée par Ethereum depuis 2020. Le deuxième crypto actif se verrait bien monter sur la première marche du podium. Sa capitalisation boursière le 21 juin 2022 avoisine les 141,294 milliards d’euros et sur un an il enregistre une baisse de près de 38 %, quand le BTC baissait lui dans des proportions quasiment similaires - 37 % en 1 an. Le Bitcoin et l’Ether, à elles deux, représentent près de 59 % de la capitalisation boursière totale des crypto monnaies. La domination du Bitcoin atteint les 43,6 % et celle de l’Ether 15 %. Ripple, Binance Coin, Dogecoin les crypto monnaies moyennes Mais il existe de nombreuses autres monnaies virtuelles. On peut notamment citer dans les crypto monnaies moyennes, qui représentent entre 0,8 % et 2 % de la capitalisation totale des crypto monnaies, le Ripple par exemple, qui est non seulement une cryptomonnaie XRP mais aussi un système de transfert fonctionnant indépendamment du jeton XRP. Il s’agit avant tout d’un protocole de paiement numérique destiné à faciliter les paiements interbancaires. Binance Coin, Dogecoin, Litecoin, Cardano, NEM, Monero, Stellar, ou Iota ou encore Solana sont également des cryptomonnaies faisant régulièrement partie des 10 plus importantes crypto-monnaies. Les petites crypto-monnaies et les shitcoins Les petites crypto monnaies, qui représentent moins de 0,8 % de la capitalisation totale des crypto actifs représentent tout de même dans leur ensemble près de 15 % du marché total des crypto monnaies. Attention au moment d’investir dans les toutes petites crypto monnaies, la prudence est de mise. Même si le rêve de tout investisseur est d’investir sur le prochain bitcoin en early stage, la plupart des petites crypto-monnaies le resteront. Depuis la création du Bitcoin par Satoshi Nakamoto, près de 20 000 crypto-monnaies ont vu le jour et elles sont autour de 10 000 à exister encore aujourd’hui. Parmi elles, une proportion non négligable de crypto monnaies sans véritable carnet de route ne pourront jamais prendre de la valeur. On les appelle des shitcoins. Ce terme assez grossier et foncièrement péjoratif désigne les cryptos actifs sans objectifs précis qui affichent une capitalisation très restreinte, sans perspective de plus-values réelles. Elles peuvent se multiplier en phase d’expansion du marché des crypto-monnaies et ont tendance à disparaître lorsque le marché subit un krach et entame une période baissière. Mieux vaut donc toujours vérifier avant d’investir dans un jeton s’il a de réelles perspectives de croissance, quel projet a été mis en place derrière, et le degré de sérieux de sa feuille de route. On retiendra que les crypto monnaies sont nombreuses, que de nouvelles peuvent voir le jour et challenger les poids lourds du secteur, mais aussi que des désaccords au sein d’une communauté peuvent amener à un fork » fourche en français, soit une scission au sein de la communauté et la création d’une nouvelle monnaie à partir de la technologie de l’ancienne mais en y apportant des modifications. Le Bitcoin pour les nuls le vocabulaire essentiel pour débuter sur les cryptos Bitcoin Première crypto-monnaie à avoir vu le jour en 2008, le Bitcoin reste prépondérant et représente à elle seule environ 45 % de la capitalisation de l’ensemble des cybermonnaies. Elle reste la locomotive de l’ensemble du marché, très sensible aux fluctuations de la principale monnaie virtuelle. À noter depuis 2020 environ, le cours du Bitcoin est plus ou moins corrélé au cours de Bourse de l’action Tesla. Blockchain Cette technologie permet de répertorier tous les blocs de la chaîne de transactions d’une crypto monnaie. Elle permet le stockage et la transmission d’informations nécessaires aux transactions de façon transparente et sécurisée, sans organe de contrôle. Il s’agit plus ou moins d’un registre comptable public, anonyme et infalsifiable. Cryptographie Cette branche des mathématiques fondée sur la résolution de problèmes mathématiques complexes est à la base de la vérification et la sécurisation des transactions effectuée sur une blockchain. DeFi L’acronyme DeFi pour Decentralized Finance, ou en Français finance décentralisée » désigne un écosystème de services financiers, sans intermédiaires financiers grâce à la technologie blockchain. L’objectif créer un système monétaire et financier alternatif sans avoir recours aux acteurs traditionnels. Ses applications les plus connues sont les crypto-monnaies mais aussi par exemple les plateformes d’emprunt et de prêt. Exchange Une plateforme d’exchange est une plateforme permettant d’échanger des crypto-monnaies entre elles mais aussi d’en acheter ou d’en vendre en les échangeant contre une monnaie ayant un cours légal. Certaines plateformes d’exchange, à l’instar de Coinbase, permettent aussi de conserver ses crytpo actifs. Fork Un Fork est une scission à la suite d’un désaccord au sein d’une communauté concernant le plus souvent la façon d’utiliser la technologie blockchain, qui entraîne la création d’une nouvelle crypto-monnaie à partir d’une ancienne. La crypto monnaie d’origine et celle issue du fork coexistent, sans toutefois que la nouvelle prenne forcément le pas sur la première. Le fork le plus connu est celui qui a donné naissance au Bitcoin Cash en 2017, sans que celui-ci ne parvienne à s’imposer comme réelle alternative au Bitcoin. FIAT Il s’agit d’une monnaie émise par une banque centrale et ayant un cours légal dans un ou plusieurs pays comme par exemple l’euro, le dollar, le yen, etc. ICO Cette levée de fonds en monnaies virtuelles est un moyen innovant pour une société de lever des capitaux en émettant des tokens au lieu d’émettre des actions. Minage Le minage désigne l’action de miner, qui consiste à mettre à disposition la puissance de calcul de son ordinateur pour confirmer et augmenter la sécurité des transactions ayant lieu sur la blockchain. En contrepartie, le mineur est récompensé au moyen de jetons. PSAN Sont appelés prestataires de service sur actif numérique les intermédiaires financiers qui proposent différents services relatifs à l’investissement en crypto-actifs » selon l’AMF qui a créé ce statut afin de mieux encadrer les activités d’achat/vente et conservation de crypto-actifs. Il existe deux niveaux de PSAN qu’il est important de distinguer l’enregistrement, obligatoire, et l’agrément, optionnel. L’enregistrement de tous les PSAN est obligatoire dès lors qu’ils pratiquent une ou plusieurs de ces activités la conservation d’actifs numériques pour le compte de tiers ; l’achat-vente d’actifs numériques contre une monnaie ayant un cours légal ou contre d’autres actifs numériques courtage ; l’exploitation d’une plateforme de négociation d’actifs numériques bourse ; d’autres services sur actifs numériques comme la réception et transmission d’ordres pour le compte de tiers, la gestion de portefeuille pour le compte de tiers, le conseil, la prise ferme, le placement garanti et le placement non garanti. Stablecoin Ces monnaies virtuelles sont indexées sur des actifs traditionnels comme des devises FIAT dollar, euro, … mais aussi sur des métaux précieux comme l’or par exemple. Elles bénéficient de ce fait d’une stabilité qui détonne dans l’univers des crypto-monnaies et lui confère leur nom. Deux types de stablecoins existent les stablecoins classiques qui possèdent en réserve une quantité du sous-jacent égale à la valeur de la capitalisation de la crypto monnaie, ainsi que les stablecoins algorithmiques qui reposent sur une autre cypto et dont les cours sont maintenus par un jeu d’équilibriste qui consiste à détruire une partie des tokens d’une crypto quand des tokens de l’autre crypto sont créés. Staking À la base du proof-of-stake preuve d’enjeu, le staking consiste à verrouiller une partie de son portefeuille crypto pour contribuer à soutenir les opérations du réseau. En contrepartie, le détenteur des jetons verrouillés perçoit une récompense. Token Un token est le jeton d’une crypto monnaie. Le bitcoin est le jeton ou token du réseau Bitcoin ; l’Ether est le jeton ou token du réseau Ethereum ; le jeton XRP est le jeton ou token du réseau Ripple, etc. Wallet Ce terme désigne un portefeuille numérique qui permet de conserver ses crypto actifs. On distingue deux types de Wallet les hard wallets qui sont des portefeuilles physiques clé USB et les softwallets qui sont des portefeuilles en ligne logiciel, appli, etc. Whale On appelle baleines » les gros investisseurs en monnaies virtuelles qui peuvent, en vendant ou en achetant des actifs, faire fluctuer le cours de la crypto monnaie concernée. Cours des principales cryptomonnaies du jour À quoi sert la crypto monnaie ? La monnaie virtuelle comme moyen de paiement pour l’achat de biens et services Pour quelles raisons utilise-t-on une crypto monnaie ? Comme n’importe quelle monnaie, les cryptomonnaies permettent l’achat de biens et de services. N’étant pas sous le coup d’une autorité centrale et échappant à toute régulation, elles ont longtemps été l’apanage des transactions illégales ransomware, trafic de drogue, etc. mais elles tendent à se défaire de leur mauvaise réputation en se démocratisant et en attirant un public plus large. Les crypto-monnaies sont aujourd’hui de plus en plus utilisées pour des transactions légales. Les monnaies virtuelles, à l’instar du Bitcoin, permettent d’acheter de nombreux biens de consommation courants. Il est par exemple possible d’acheter avec des Bitcoins, du matériel informatique bien sûr, mais aussi des denrées alimentaires, des bijoux, des objets déco, des produits culturels, etc. Overstock, site marchand généraliste accepte le paiement en Bitcoins, tout comme Shopify. Payer des biens de la vie courante avec d’autres cryptomonnaies se révèle plus difficile, mais pas impossible. Les Ether, par exemple, pouvaient servir à s’acheter les œuvres d’art exposées par de jeunes artistes à La Compagnie Paris X au printemps 2017. La monnaie virtuelle qui veut rivaliser avec le Bitcoin a ainsi fait, à cette occasion, son entrée dans le monde réel. À la fin de l’année 2020, Paypal a déclaré dans un communiqué son intention de rejoindre le marché des cryptomonnaies […] en permettant aux clients d’acheter, de vendre et de conserver des bitcoins et d’autres actifs numériques, en utilisant les comptes de portefeuilles en ligne de la société ». Cette annonce permet d’envisager une démocratisation certaine et rapide des monnaies virtuelles qui seront proposés par ce géant du paiement en ligne. Plusieurs enseignes, surtout de luxe, proposent aussi le paiement en crypto monnaies comme Tesla les produits dérivés sont payables en Dogecoin, ou encore Off-White ou Gucci. Malgré tout, il est plus difficile aujourd’hui de réaliser une transaction de la vie courante en crypto-monnaie qu’avec la monnaie qui a cours dans le pays où l’on vit. Idem pour les paiements numériques. Cependant, les crypto-monnaies pourraient permettre à terme de faire baisser le coût d’une transaction numérique. Et le secteur financier et bancaire regarde de très près ces avancées. À l’avenir, le paiement électronique basé sur une preuve cryptographique pourrait être la norme. De quoi mettre les banques dans l’embarras en les obligeant à revoir totalement le modèle des transactions ! Aujourd’hui, de nombreuses crypto-monnaies servent à acheter des biens et services numériques spécifiques, liés au projet derrière la crypto-monnaie. Nous reviendrons dans la suite de cet article sur l’utilité du token. La crypto monnaie comme actif financier pour investir Les crypto-monnaies doivent trouver leur équilibre entre moyen de paiement et actif financier. Car il s’agit en effet d’un actif sur lequel les investisseurs se sont positionnés en masse ces dernières années. Pour nombre de gens qui se sont rués sur ces actifs financiers d’un nouveau genre, les crypto-monnaies sont avant tout un placement potentiellement rémunérateur. Pour autant, les monnaies virtuelles sont-elles un investissement comme un autre ? Ce qui est certain, c’est que les monnaies alternatives digitales peuvent constituer un investissement d’un nouveau genre, tout en participant à la nouvelle économie numérique. Il est fréquent de faire entrer les crypto-monnaies dans la catégorie des biens divers et autres placements atypiques. Cette typologie est pertinente dans le sens où elle enjoint à la prudence et à n’investir qu’une toute petite partie de son capital sur de tels actifs. La crypto monnaie comme moyen de réaliser des plus values Depuis plusieurs années, le Bitcoin enchaîne les records dans un succession de hausse spectaculaires et de krachs retentissants. Si l’on se limite aux dernières années, on peut notamment parler de la hausse amorcée fin 2020 et qui s’est poursuivie au début de l’année 2021 avec un plus haut à plus de 64 654 dollars le 14 avril 2021 la valeur du Bitcoin a été multipliée par 10 sur les 12 mois précédents, avant de connaître un krach retentissant le 19 mai 2021 et de perdre 20 % de sa valeur. Plus proche de nous encore, on peut citer le record absolu pour l’instant du Bitcoin à 68 600 dollars atteint début novembre 2021, sans oublier de mentionner le krach du 4-5 décembre 2021 durant lequel le Bitcoin est repassé sous la barre des 45 000 dollars, puis le cryptocrash de mai 2022 qui a vu le Bitcoin passé sous la barre des 30 000 dollars. À la mi-mai 2022, il a perdu plus de 60% de sa valeur par rapport à son sommet historique de novembre 2021. Le Bitcoin n’est pas le seul à afficher une baisse spectaculaire. Quasiment systématiquement, on assiste à un entraînement des autres monnaies virtuelles dans son sillage. Il s’agit véritablement de crypto krachs dans la mesure où ils concernent de très nombreux jetons. C’est ainsi qu’au début de l’année 2022, le marché des cryptos a perdu des centaines de milliards de dollars de capitalisation avant de renouer avec la croissance dans le contexte de guerre entre l’Ukraine et la Russie. Le conflit armé entre les deux pays a en effet eu des conséquences importantes sur le marché des crypto-monnaies. La Russie, sous le coup de sanctions économiques et notamment interdite d’accès au système Swift s’est tourné vers les crypto-monnaies pour contourner cette sanction et poursuivre ses échanges financiers à l’abri des regards. L’Ukraine qui a elle légalisé les crypto monnaies juste avant l’invasion de la Russie accepte les dons en Bitcoin, en Ether et en USDT. Pour ces deux pays, les crypto-monnaies sont aussi le moyen de combattre la perte de pouvoir d’achat occasionnée par l’effondrement de leurs monnaies respectives. Si les crypto-monnaies se sont effondrées le 24 février, jour de l’invasion de l’Ukraine par la Russie, elles se sont ensuite reprises et entament un cycle haussier toujours en cours à la fin du mois de mars 2022. Le crypto-krach de mai 2022 trouve lui son explication dans la menace de récession aux États-Unis et la forte inflation qui perdure, faisant craindre une stagflation. À cela s’ajoute la hausse des taux décidée par de nombreuses banques centrales. Avec ce cocktail explosif, on obtient la chute des valeurs technologiques et les crypto monnaies, de moins en moins considérées comme valeur refuge et de plus en plus considérées par les investisseurs institutionnels et gérants de fonds comme des actifs à haut risque, corrélés aux valeurs de la Tech, ont entamé un bear market qui s’est considérablement aggravé avec les difficultés de Terra Luna. La baisse faramineuse -95 % du jeton Luna et de son stablecoin UST découplé de l’US Dollar ont semé la panique sur le marché des cryptos, instillant le doute quant à la stabilité des stable coins. La baisse s’est poursuivie dans les semaines qui ont suivi, dans des proportions exceptionnelles mais pas inédites. En effet, le Bitcoin a perdu un peu plus de 70 % de sa valeur depuis novembre 2021, et l’Ethereum près de 80 %. La capitalisation totale du secteur avoisinait les 3 000 milliards de dollars en novembre 2021 avant de reculer à 940 milliards de dollars après la mi-juin 2022. L’indice crypto fear&greed a atteint les 6/100 en juin 2022. Une véritable panique s’est emparé des investisseurs. Pour autant, il est important de relativiser. D’abord, l’indice fear&greed a déjà atteint de tels niveaux en 2017, descendant même jusqu’à 5/100. Ensuite, dans son histoire, le Bitcoin a déjà perdu 80 % de sa valeur, mais il a déjà fait aussi deux fois + 2 000% ! Enfin, si on enregistrait le 13 juin 2022 4,7 milliards de vente à perte sur le Bitcoin, il s’agit avant tout de nouveaux investisseurs peu habitués à une volatilité si importante et en proie à la panique. Car dans le même temps, les big whales qui ont plus de 10 000 Bitcoins en portefeuille commencent elles à racheter massivement du BTC, un signe avant-coureur de la reprise. Attention cependant, celle-ci n’est ni certaine ni forcément toute proche. Rappelons que le marché peut encore chuter un actif qui a perdu 80 % de sa valeur peut encore perdre 80 % en théorie. Les corrections sévères permettent de rappeler aux investisseurs que les progressions fulgurantes du cours des crypto actifs s’accompagnent d’une volatilité conséquente ! Malgré tout, l’augmentation du volume d’échange et la hausse massive de la capitalisation boursière des monnaies virtuelles indiquent clairement l’intérêt des investisseurs pour ces nouveaux actifs financiers. Les investisseurs restent attirés par ces devises virtuelles, capables d’afficher des performances impressionnantes qui n’ont d’égale que leur volatilité. Gardez bien à l’esprit qu’acheter des crypto monnaies revient peu ou prou à miser sur une technologie innovante et n’est donc pas sans risque. Le staking de crypto pour toucher un revenu régulier Certaines crypto monnaies permettent aussi de générer un revenu par leur simple détention. C’est par exemple le cas de Decred DCR, Cosmos ATOM, Tezos XTZ ou encore Algorandi ALGO. C’est ce que l’on appelle le staking, un terme dérivé de proof of Stake », c’est-à-dire la preuve de possession ou la preuve de participation. En échange de la détention de jetons verrouillés, utilisées pour valider les transactions, l’investisseur particulier qui les détient reçoit des récompenses des intérêts le plus souvent, voire une rétribution en jetons. L’intérêt pour le réseau est double d’une part, cette pratique permet une meilleure sécurisation du réseau d’échange et une diminution de la consommation d’énergie Blockchain ; d’autre part, la détention du jeton en question provoque une raréfaction de l’offre et une hausse du cours. Le lending et le borrowing pour bénéficier de revenus passifs à un taux avantageux Outre le staking, il existe d’autres moyens de gagner de l’argent avec ses cryptos via le lending et le borrowing. Comme son nom l’indique, le lending consiste à prêter ses crypto-monnaies. Cela signifie, comme pour le staking, que vous déposez des cryptos sur une plateforme, sans y toucher pendant une période déterminée. Mais, contrairement au staking, les revenus du lending sont liés au prêt de vos crypto-monnaies à un tiers. En effet, la plateforme se chargera pour vous de les prêter et vous versera une partie des intérêts. Le corollaire de cette pratique, c’est le borrowing, qui signifie emprunter. Dans ce cas, vous mettez en gage vos propres cryptos sur la plateforme qui produisent des intérêts, ce qui vous donne le droit d’emprunter une somme à peu près équivalente que vous pouvez utiliser pour acheter une autre crypto en croissance, avec ou sans levier, et réaliser une plus-value. Stablecoin la cryptomonnaie comme support d’investissement sur un sous-jacent donné Enfin, la monnaie virtuelle peut aussi servir à investir sur des actifs financiers qui n’ont rien à voir avec la monnaie virtuelle. Ainsi, les stable coins sont des crypto monnaies adossées à un sous-jacent dont elles répliquent la variation. On peut notamment citer Tether USDT, indexé sur le dollar, tout comme Terra USD, USD Coin ou Dai. Les crypto-monnaies Tether Gold et Pax Gold sont elles, comme leur nom l’indique, indexées sur l’or. Leur faible volatilité en théorie permet de réduire le risque d’un portefeuille de crypto monnaies. Mais les stablecoins s’échangent aussi très facilement et très simplement parfois de façon beaucoup plus aisée que le sous-jacent auquel elles sont liées. Enfin, les plus-values sont sécurisées et converties en stablecoins si 1 USDT = 1$, si le dollar grimpe, vous posséderez davantage de Tether. Ainsi, le cash traditionnellement détenu en portefeuille peut être dirigé vers des stablecoins. Cerise sur le gâteau les stable coins peuvent vous permettre de sécuriser vos plus-values en crypto sans être imposé. En effet, pour encaisser une plus-value en crypto-monnaie comme le Bitcoin par exemple, vous pouvez la convertir en stable coin plutôt que de récupérer vos gains en euros. En effet, sont actuellement taxés à la flat tax les plus-values réalisées lors d’opérations impliquant une conversion de vos crypto-monnaies en devise nationale. Si vous restez dans la Blockchain, vous n’êtes pas fiscalisé. Cette pratique connue des investisseurs actifs chevronnés permet donc de retarder et atténuer l’imposition. Attention toutefois les stablecoins ne sont pas aussi fiables que l’on peut le penser. D’abord, sachez que l’on distingue deux catégories de stable coins les stable coins classiques qui possèdent en réserve une quantité donnée de sous-jacent qui leur permet d’émettre un nombre de tokens correspondant, en théorie relativement fiable, mais attention aux stablecoins qui n’ont pas autant de monnaie fiduciaire ou tout autre sous-jacent qu’ils le prétendent ; les stable coins algorithmiques dont l’indexation est garanti par une autre crypto monnaie dont le cours est maintenu grâce à un oracle décentralisé » qui consiste à valider tous les X blocs quel est le cours du sous-jacent. L’algorithme ensuite détruit des tokens de la crypto monnaie à laquelle est lié le stable coin pour maintenir le cours en cas de décrochage. Si sur le papier la technique peut sembler parfaite, en réalité, en cas de krach des cryptos, la situation peut s’avérer catastrophique. Terra comme Dai ont échoué à maintenir une indexation dans la durée et les stable coins algorithmiques, en plus d’être dans le viseur des autorités régulatrices, ne bénéficient plus de la confiance des investisseurs. Il faut dire qu’aucun stablecoin algorithmique n’a su simposer dans la durée. Le scandale Terra Luna devrait rebattre les cartes du secteur des stablecoins, pourtant en plein essor. Crowdfunding crypto-equity un autre usage de la crypto monnaie Enfin, les crypto-monnaies ont une autre fonction, plus niche mais tout aussi importante le financement de projets via une levée de fonds auprès de gens particuliers et investisseurs institutionnels ou business angels. Vous vous demandez peut-être qu’est-ce qu’une ICO crypto-monnaies ? Il s’agit ni plus ni moins d’une levée de fonds en cryptodevises. Les crypto-monnaies peuvent en effet également servir à financer des entreprises via le crowdfunding crypto-equity, financement participatif en monnaies virtuelles. Le procédé qui s’est largement développé depuis 2014, consiste à financer de l’equity-crowdfunding par la monnaie virtuelle. Ce type de pratique est désigné par le terme d’ICO ou Initial Coin Offering. Plusieurs plateformes proposent cette solution, comme Swarm par exemple. La crypto monnaie une valeur refuge anti crise ? On prête aussi souvent aux crypto-monnaies un statut de valeur refuge. Certains voient même en elles un rempart contre l’inflation. Si la crise du coronavirus a aussi impacté le cours des crypto-monnaies qui ont connu une baisse massive depuis le confinement des populations dans l’espoir d’enrayer l’épidémie de Covid-19, elles se sont largement rattrapées à la fin de l’année 2020 et, dans l’ensemble, ont poursuivi leur rallye haussier en 2021, jusqu’au crypto krach de mai 2021 dont elles se sont relevées rapidement et avec force. Les cryptomonnaies ont finalement réussi dans ce contexte troublé à s’imposer comme une valeur refuge. Comme le soulignait Nathalie Janson, Economiste et enseignante-chercheure de NEOMA Business School au début du mois de décembre 2020 incertitude économique radicale, taux négatifs, dollar faible » sont autant de facteurs qui participent à la hausse des cours des crypto monnaies. Ces derniers mois, on a commencé à entendre un discours clair et catégorique expliquant que le bitcoin devient une réserve de valeur prenant la forme d’or numérique » explique Jeroen Blokland, responsable de l’équipe multi-actifs chez Robecco dans un communiqué de presse d’avril 2021. Il n’est pas rare en effet que l’on compare les crypto monnaies à l’or en considérant qu’il s’agit, dans les deux cas, de valeur refuge. Jerome Powell, le président de la Réserve fédérale américaine, a même récemment déclaré que le bitcoin est essentiellement un substitut de l’or plutôt que du dollar ». Seul lui manque le statut historique de réserve de valeur. Mais leurs récentes créations peuvent nous permettre de considérer le Bitcoin et les autres crypto devises comme l’or digital des jeunes générations qui n’entretiennent pas le même rapport que les précédentes avec le précieux métal jaune. Mais que penser alors du crypto krach intervenu début décembre 2021 en réaction à la 5ème vague de l’épidémie en Europe et à l’émergence du variant Omicron ? Le marché des monnaies virtuelles, comme le marché actions, a pris peur face à la menace sanitaire. Et le marché des crypto monnaies semble depuis très corrélé aux marchés actions, s’enfonçant dans des abîmes qui peuvent donner des sueurs froides aux investisseurs en crypto. Ainsi, depuis le début de l’année 2022, le Bitcoin semble davantage se comporter comme un actif spéculatif que comme une valeur de réserve. Sa corrélation avec les marchés boursiers pourrait même poser problème. Non seulement les crypto monnaies sont sensibles à la chute des marchés mais ils peuvent en plus accentuer ce phénomène dans la mesure où les institutionnels sont désormais des acteurs influents du marché des monnaies virtuelles qui, en cas d’euphorie sur les cryptos peuvent réallouer une partie des sommes sur le marché actions, mais qui en cas de crypto-krach disposeront de beaucoup moins d’argent pour investir sur les actifs traditionnels des marchés financiers. Ainsi, les fluctuations du marché des cryptos semblent désormais corrélées à celles des marchés financiers, et cette corrélation participe en plus à accentuer les évolutions des marchés, soit en créant des bulles par un excès de liquidités disponibles, soit en amplifiant les krachs après avoir effacé quelques centaines de milliards de dollars de capitalisation. Cependant, force est de constater que la guerre en Ukraine a permis aux crypto-monnaies de renouer avec leur rôle de valeur refuge. Comme l’or, elles ont tiré parti de la situation troublée. Mais elles ont aussi été largement utilisées par les deux pays en conflit qui s’en sont servi comme alternative pour combattre la perte de pouvoir d’achat de leur devise. Le conflit russo-ukrainien a permis de mettre en évidence le rôle de réserve de valeur des crypto monnaies – et particulièrement du Bitcoin – notamment face à l’effondrement du rouble russe RUB ou de la Hryvnia ukrainienne UAH. Cependant, le cryptocrash de mai 2022 semble plutôt indiquer cette fois que les crypto-monnaies se sont davantage comportées comme des actifs financiers risqués liés à la Tech avec une très forte corrélation au Nasdaq plutôt que comme des actifs permettant de faire face à l’inflation. Il apparaît donc que selon les situations, les cryptos peuvent endosser ou non le rôle de valeur refuge. Le fear index, le contexte géopolitique et les perspectives macro-économiques feront davantage pencher la balance plutôt vers l’un ou l’autre. Crypto monnaie quelles tendances et quelles perspectives pour 2022 ? Alors que le 7 septembre 2021 le Salvador a fait du Bitcoin sa monnaie nationale, les partisans du Bitcoin voient dans cette nouvelle un formidable moyen de faciliter les transferts d’argent avec la diaspora salvadorienne tandis que ses détracteurs pointent du doigt la volatilité du Bitcoin et considèrent le pari très risqué. D’ailleurs, le Bitcoin a plongé lors de son lancement au Salvador. Cet événement s’est accompagné d’une très forte volatilité qui est venu rajouter de l’huile sur le feu. Désormais, le Salvador propose des prêts garantis en Bitcoin. Au printemps 2022, c’est la République centrafricaine qui, au côté du franc CFA, a adopté le BTC comme monnaie officielle. La banque centrale de Cuba a annoncé son intention de délivrer des licences pour le bitcoin. Le Panama et le Cameroun ont également annoncé en 2022 que leur pays pourrait eux aussi sauter le pas. À l’inverse, d’autres pays légifèrent contre les monnaies virtuelles. À l’automne 2021, la Chine a porté un coup dur à l’industrie en interdisant le minage et l’utilisation des crypto monnaies. Mais, dans le même temps, les États-Unis semblent avoir repris le flambeau. La SEC a autorisé le premier ETF sur Bitcoin en octobre 2021. Fin janvier 2022, Google Cloud annonçait créer une nouvelle équipe dédiée aux actifs numériques et à la blockchain. Le salaire de janvier 2022 du maire de New York lui a été versé en Bitcoin et Ethereum. Les crypto monnaies n’en finissent plus de faire parler d’elles. Notons aussi l’intérêt de très nombreux poids lourds du secteur de la finance aux États-Unis. Ainsi, début septembre 2021, John Paulson, le financier qui avait prédit la bulle des subprimes, prédit aux cryptos un avenir très sombre, anticipant l’éclatement de la bulle et pariant sur le fait qu’elles finiront par s’avérer sans valeur. Cependant, sa vision est loin de faire l’unanimité. Par exemple, Paul Tudor Jones a massivement investi dans le Bitcoin et réaffirmait en juin 2021 son attrait pour le Bitcoin, déclarant au micro de CNBC j’aime Bitcoin ». Ray Dalio Brodgewater a lui acquis quelques bitcoins en mai dernier. Enfin, on citera également Cathie Wood, fervente partisane des crypto-monnaies qui prédit un Bitcoin à 500 000 dollars. L’intérêt des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin est aussi visible dans la récente augmentation du nombre de contrats dérivés sur le bitcoin au CME de Chicago. Si les monnaies virtuelles font toujours et peut-être plus que jamais parler d’elles, c’est parce que ces actifs représentent désormais un poids considérable 939,427 milliards de dollars environ au 21/06/2022 selon Coinmarketcap. De plus, les performances hors normes de nombreux crypto actifs, assorties d’une volatilité extrême, ont de quoi fasciner. Par exemple, en 2011, le BTC a chuté de 30$ à 2$. En, 2012, il a chuté de 220$ à 70$. En 2016, il est passé de 1 100$ à 200$, en 2018 de 20 000$ à 3 000$, et enfin de 68 000$ environ en novembre 2021 à 28 000 dollars environ en mai 2022, et 10 000 dollars environ à la mi-juin 2022, soit une baisse de plus de 60 % depuis le début de l’année 2022. La guerre qui oppose l’Ukraine à la Russie a remis les crypto-monnaies sur le devant de la scène. Comme nous avons pu le voir, elles jouent en effet un rôle majeur dans ce conflit en servent de valeur de réserve pour les populations russes et ukrainiennes qui subissent la dévaluation de leur monnaie respective. Elles permettent en outre à la Russie de contourner en partie les sanctions économiques et à l’Ukraine de recevoir rapidement et facilement des dons. Mais le spectre de la récession aux États-Unis, conjugué à la forte inflation et la hausse des taux directeurs a eu un impact retentissant sur les marchés actions et notamment celui des valeurs de la Tech, un marché auquel les crypto monnaies sont très corrélées, qui a conduit à un énième krach des monnaies virtuelles en ce printemps 2022. Ce cocktail explosif inflation, menace de récession et resserrement monétaire des banques centrales a eu un effet dévastateur. Il n’en fallait pas plus pour que le Bitcoin passe sous la barre des 20 00 dollars et que les altcoins dévissent. Ce krach retentissant et d’une ampleur inégalée a aussi mis à mal certaines sociétés cotées liées aux crypto-monnaies comme par exemple la plateforme d’exchange Coinbase dont l’action a perdu plus de 75 % de sa valeur depuis le début de l’année et qui a annoncé en mai 2022 qu’en cas de faillite, ses clients pourraient perdre leurs cryptos. Et Coinbase qui en juin 2022 a annoncé des licenciements massifs n’est pas la seule plateforme de l’écosystème à être en difficulté. Gemini et ont aussi annoncé des vagues de licenciements. Autre conséquence des difficultés rencontrées par les plateformes la suspension de transactions qui impactent directement les investisseurs. Ainsi, mi-juin, Celsius, acteur phare du lending, a mis en pause tous les retraits, produits dérivés et transferts entre comptes » sur sa plateforme. Le 13 juin, Binance a suspendu complètement les retraits de Bitcoin pendant plusieurs heures. Il existe très peu de garanties sur les cryptoactifs et dès lors que l’écosystème est en proie à d’importantes difficultés, la situation peut être dommageable pour l’investisseur. Toutefois, on aurait tort de donner à cette crise plus d’importance qu’elle n’en a. Elle a en effet de fortes chances de conduire plutôt qu’à un anéantissement du marché à un assainissement du marché. La correction en cours peut être interprétée comme une purge qui assainit l’écosystème et permettra de révéler les acteurs solides et résilients. Un mal pour un bien en somme ! Classement des monnaies virtuelles selon leur valorisation boursière de juin 2022 réalise un classement des crypto-monnaies en fonction de leur valorisation boursière. Vous vous demandez peut-être quelle cryptomonnaie acheter ou cherchez des informations pour savoir dans quelle crypto-monnaie investir ou quelle crypto-monnaie trader. Les investisseurs privilégient bien souvent les cryptomonnaies dont la capitalisation boursière est conséquente et les prix relativement élevés, ce qui traduit une certaine confiance en la monnaie et une relative solidité du jeton. Découvrez le classement des 10 plus importantes monnaies virtuelles en tenant compte de leur capitalisation boursière, c’est-à-dire de la valeur totale de tous les jetons en circulation prix d’un token X nombre en circulation. 1. Bitcoin BTC Date de création 2009 Capitalisation boursière au 21 juin 2022 410,109 milliards de dollars Variation des cours sur 1 an USD -37 % environ 2. Ethereum ETH Date de création 2015 Capitalisation boursière au 21 juin 2022 141,294 milliards de dollars Variation des cours sur 1 an USD -38 % environ 3. Tether USDT Date de création 2015 Capitalisation boursière au 21 juin 2022 67,436 milliards de dollars Variation des cours sur 1 an USD -0,2 % environ 4. USD Coin USDC Date de création 2018 Capitalisation boursière au 21 juin 2022 55,736 milliards de dollars Variation des cours sur 1 an USD -0,05 % environ 5. Binance Coin BNB Date de création 2017 Capitalisation boursière au 21 juin 2022 37,023 milliards de dollars Variation des cours sur 1 an USD -13,5 % environ 6. Binance USD BUSD Date de création 2019 Capitalisation boursière au 21 juin 2022 17,164 milliards de dollars Variation des cours sur 1 an USD -0,08 % environ 7. Cardano ADA Date de création 2017 Capitalisation boursière au 21 juin 2022 17,103 milliards de dollars Variation des cours sur 1 an USD -57 % environ 8. Ripple XRP Date de création 2015 Capitalisation boursière au 21 juin 2022 16,146 milliards de dollars Variation des cours sur 1 an USD -39 % environ 9. Solana SOL Date de création 2020 Capitalisation boursière au 21 juin 2022 13,058 milliards de dollars Variation des cours sur 1 an USD +42,36 % environ 10. Dogecoin DOGE Date de création 2013 Capitalisation boursière au 21 juin 2022 9,154 milliards de dollars Variation des cours sur 1 an USD -68,5 % environ Qu’est-ce qui fait la valeur d’une crypto-monnaie ? Pourquoi une crypto-monnaie baisse ? Pourquoi une crypto monnaie chute ? Comment une crypto monnaie prend de la valeur ? Découvrez quels sont les facteurs qui jouent sur les cours des cryptos. La confiance en la monnaie virtuelle D’abord, comme pour toute devise, virtuelle comme réelle, l’élément fondateur est la confiance. Les gens doivent avoir confiance en les crypto-monnaies en général et confiance en une crypto-monnaie en particulier, mais cela n’est pas impossible, loin de là. Lors de la crise grecque, certains ont massivement acheté du Bitcoin, devise qui leur inspirait davantage confiance que celle, réelle et régulée, qui subissait de plein fouet la crise monétaire et devait faire face à une inflation galopante. En outre, pour s’épanouir et voir son cours progresser, une crypto-monnaie a besoin d’un cadre réglementaire favorable et d’une approche bienveillante des régulateurs. La confiance peut aussi être à l’origine de l’engouement d’une personnalité publique sur une crypto monnaie en particulier ou la crytpto monnaie en général. Au début de l’année 2021, c’est la soudaine apparition du seul mot Bitcoin » dans la biographie Twitter de Elon Musk qui a fait s’envoler le cours de la monnaie virtuelle, peu de temps avant que le milliardaire fantasque annonce avoir investi 1,5 milliard de dollars en Bitcoin et propose aux clients de Tesla d’acheter leur voiture avec la plus célèbre des crypto monnaies. Le patron de SpaceX et Tesla se pose en véritable influenceur et ambassadeur du Bitcoin, participant à créer un sentiment de confiance à l’égard de cette crypto monnaie en particulier, mais aussi de la crypto-monnaie en général. Elon Musk a en effet également apporté son soutien au DogeCoin. Notez cependant que les sorties d’Elon Musk produisent aussi l’effet inverse selon la teneur des propos tenus par le patron de Tesla. Ainsi, le 13 mai dernier ce dernier était finalement revenu sur la possibilité d’acheter une Tesla en Bitcoins. Le crypto krach de mai a suivi de peu cette déclaration. Le 4 juin 2021, le bitcoin a perdu jusqu’à 8 % après un tweet d’Elon Musk suggérant une rupture potentielle avec la première des crypto monnaies en postant un emoji au cœur brisé et une référence à une chanson populaire du groupe de rock Linkin Park. Bitcoin 💔 — Elon Musk elonmusk June 4, 2021 Celui qui s’impose comme un véritable gourou des crypto monnaies fait sensiblement varier les cours au gré de ses tweets qui ont une conséquence directe sur la confiance des investisseurs dans telle ou telle monnaie. Le nombre d’utilisateurs de la crypto monnaie Ce qui fait aussi la valeur d’une monnaie virtuelle, c’est l’importance de son réseau et le nombre de gens qui l’utilisent partout dans le monde. Plus une crypto-monnaie possède d’utilisateurs, plus sa valeur augmente, ce qui signifie que le prix du jeton grimpe. Deux facteurs essentiels vont pousser les gens à acheter une monnaie virtuelle le taux de pénétration dans l’économie réelle c’est-à-dire la facilité avec laquelle on peut acheter in real life des biens et services en payant avec ladite crypto-monnaie et la perspective de se positionner sur un crypto-actif en réalisant une plus-value relativement importante. La spéculation est encore le principal moteur de développement des crypto-monnaies et leurs prix varient considérablement en fonction de l’appréciation de traders qui pensent faire de l’argent facilement ou non sur tel ou tel jeton, créant des bulles comme en 2017-2018. La valeur intrinsèque n’entre pas tellement en compte. Et la situation risque fort de perdurer tant que la demande dans l’économie réelle restera relativement faible. Retenez quand même que les utilisateurs de monnaies virtuelles sont de plus en plus nombreux. Les crypto-monnaies ne sont plus des actifs financiers de niche mais représentent bien une tendance lourde du secteur. Leur importance dans la sphère économique et financière va croissante. En 2021, il y a eu plus d’argent enregistré sur Ethereum que sur Visa. La démocratisation croissante des monnaies virtuelles booste le cours des cryptos La démocratisation des monnaies virtuelles traduit la confiance croissante du grand public dans ce type d’actifs. Les particuliers pourront désormais régler davantage d’achats de biens et services via les monnaies virtuelles avec leur compte Paypal comme nous l’avons vu précédemment ou bien avec le futur jeton de Facebook, le Diem, qui permettra de régler ses achats sur la marketplace du célèbre réseau social. Les gouvernements et les banques centrales se montrent aussi plus enclins à adopter les monnaies virtuelles avec un effort fait sur la régulation des crypto monnaies et l’émergence de monnaies digitales de banques centrales. Le Salvador est le premier pays à avoir fait du Bitcoin une monnaie légale. Cette disposition sera-t-elle adoptée par d’autres pays ? Rien n’est impossible. Enfin, les marchés financiers semblent eux aussi faire une place aux cryptos. De nombreux courtiers proposent désormais d’investir sur les monnaies virtuelles. Plusieurs grandes banques d’investissement ont une unité dédiée aux cryptoactifs et de plus en plus de fonds traditionnels et de hedge funds se positionnent sur les crypto actifs. Autre événement notable Coinbase, la plateforme d’échange de crypto monnaies américaines s’est introduite en Bourse en avril 2021. Le projet derrière la crypto-monnaie quand l’utilité du token participe au succès du jeton De plus en plus, les crypto-monnaies ne sont pas créées dans l’objectif de remplacer une devise fiat ou d’accéder à un service alternatif à la finance traditionnel mais d’acheter des biens et services spécifiques au jeton. À l’origine, de nombreuses crypto-monnaies ont été créée pour proposer une alternative à la finance traditionnelle. Ainsi, le Bitcoin est une monnaie décentralisée destinée à payer des biens et des services comme n’importe quelle devise traditionnelle, mais sans avoir à pâtir de l’inflation ou de la dévaluation de la monnaie. De plus, elle permet des échanges sécurisés, rapides, en dehors des circuits financiers habituels. Avec Ethereum, l’objectif était encore de simplifier les flux financiers en les rendant encore plus rapides et moins chers. Le jeton Ether permet de payer les frais de transaction. Binance est une plateforme exchange dont le jeton est le Binance Coin qui permet d’accéder à de nombreux services financiers sur la plateforme staking, lending et borrowing. Aujourd’hui, avec l’émergence du web de nombreux jetons se créent pour donner vie à des Metaverse comme The Sandbox par exemple, le jeton qui permet aux joueurs d’acheter des actifs virtuels dans le jeu vidéo du même nom. La grande enquête La crypto en France structuration du secteur et adoption par le grand public » réalisée par KPMG France avec l’institut IPSOS révèle que 8 % des Français ont déjà acquis des cryptos en direct c’est plus que les détenteurs d’actions en direct qui sont en France environ 6 % ; 30 % des Français n’ont pas encore investi en crypto mais envisagent de le faire. Plus qu’un effet de mode, l’investissement en crypto-monnaies semble être une tendance de fond. Dans ce contexte, il est important pour Café de la Bourse d’accompagner les investisseurs sur ce secteur très particulier. Vous faites partie des nombreux Français qui ne savent pas comment acheter de la crypto monnaie mais ce n’est pas l’envie qui vous manque et vous ne savez pas comment procéder ? Retrouvez ici nos explications et conseils pour vous positionner sur la monnaie cryptée. Combien investir dans les crypto-monnaies ? Volatilité et spéculation sont les maîtres-mots. L’investissement en crypto-monnaies s’accompagne d’un risque de perte en capital très important. La crypto-monnaie appartient à la famille des placements alternatifs ou placements exotiques, qui doivent représenter 5 % à 10 % maximum de vos avoirs financiers, selon votre profil de risque. Attention, ce pourcentage doit représenter la totalité de vos placements alternatifs. Cela signifie que si vous êtes très averse au risque et que vous souhaitez par exemple être investi en crypto-monnaies et en or, vous ne devrez pas posséder 5 % de votre capital en crypto-monnaies et 5 % de votre capital en or mais l’or et les crypto-monnaies ne devront pas dépasser ensemble 5 % de votre capital financier. Quand investir dans les crypto-monnaies ? La volatilité des crypto-monnaies est très importante et elle s’accompagne souvent chez les investisseurs d’une tentation de faire du market timing. Attention si l’idée est séduisante sur le papier, rappelez-vous que le marché est impossible à timer. Vous risquez donc de courir droit à la catastrophe. Deux méthodes bien plus judicieuses peuvent être appliquées le DCA Dollar Cost Averaging qui consiste à investir à intervalles réguliers toujours la même somme ; l’achat sur les plus bas qui consiste à moyenner ses entrées à la baisse en investissant lors des krachs et lorsque les cours de la crypto sont inférieurs à sa moyenne sur les 12 ou 24 derniers mois par exemple. Faut-il investir dans les crypto monnaies à la suite d’un krach ? Une ou plusieurs fois par an, les crypto monnaies connaissent des krachs retentissants. Le dernier en date a eu lieu en mai 2022 et semble s’installer dans la durée avec un bear market prononcé qui se poursuit en juin 2022. Ces chutes spectaculaires de cours peuvent constituer un point d’entrée privilégié sur le marché des cryptos. Mais attention à bien garder en tête que ces actifs sont hyper volatils et que la prochaine chute se fera vraisemblablement à vos dépens. Cependant, si vous êtes particulièrement peu averse au risque et que vous investissez dans les monnaies virtuelles dans une optique long terme, il peut être intéressant, à chaque crypto krach, d’investir de nouveau sur ce marché. Les plus convaincus par le potentiel de la crypto monnaie pourront eux, en ignorant les krachs, opter pour l’investissement programmé en crypto monnaies et investir tous les mois ou trimestres la même somme. Attention, ces chutes soudaines et spectaculaires des monnaies virtuelles doivent rappeler aux investisseurs que l’investissement sur ces actifs via un effet de levier est particulièrement risqué ! 2 manières d’acheter votre monnaie virtuelle Il existe deux façons d’obtenir des monnaies cryptées en vendant un bien ou un service et en exigeant un paiement dans la crypto monnaie de votre choix ; en convertissant des devises classiques » euro, dollar, etc. en monnaie cryptée. Kraken, Bitstamp, Poloniex, Coinbase, ou encore Circle par exemple permettent par exemple de convertir assez facilement des euros en Bitcoins, voire en d’autres monnaies virtuelles. Pour convertir vos euros en Bitcoins, vous devrez obligatoirement vous enregistrer sur une plateforme d’exchange en fournissant une copie électronique d’une pièce d’identité et une facture récente gaz, électricité, internet permettant de prouver votre adresse. Choisir sa plateforme d’échange de crypto monnaies ou son courtier en monnaie virtuelle Des plateformes d’exchange de crypto monnaies comme Coinbase, Bitpanda ou encore Binance ou LiteBit permettent d’acquérir et d’échanger des crypto actifs directement, sans passer par des produits dérivés. Pour éviter les arnaques et y voir plus clair dans l’offre d’intermédiaires en crypto-monnaies la loi Pacte a mis en place un nouveau régime spécifique encadrant ces prestataires de services sur actifs numériques PSAN. Selon l’AMF, ces PSAN regroupent tous les intermédiaires financiers qui proposent différents services relatifs à l’investissement en crypto-actifs ». Depuis décembre 2020, ces PSAN doivent, pour pouvoir proposer des services de conservation de crypto-actifs ou d’accès à des crypto-actif ou bien d’achat/vente de crypto-actifs contre des monnaies ayant un cours légal, être obligatoirement enregistrés auprès du gendarme des marchés financiers qui s’assurera de la fiabilité du prestataire. Tout acteur qui n’aurait pas procédé à son enregistrement pourra se retrouver sur les listes noires de l’AMF. En sus, un agrément optionnel peut également être demandé par le PSAN qui, après l’avoir obtenu, aura le droit de pouvoir démarcher de nouveaux clients. En effet, deux niveaux de PSAN existent l’enregistrement, obligatoire pour 4 types de services, obtenu par 37 acteurs à ce jour, et l’agrément PSAN, optionnel, plus exigeant, et protecteur pour l’investisseur. Aucun PSAN n’a été agréé à ce stade. Notez qu’un service sur actifs numériques est considéré comme fourni en France lorsqu’il est fourni par un prestataire de services sur actifs numériques disposant d’installations en France ou à l’initiative du prestataire de services sur actifs numériques à des clients résidant ou établis en France. Avant tout investissement et toute transaction, vérifiez bien que l’acteur avec qui vous envisagez de traiter ne figure pas sur les listes noires de l’AMF, qu’il est bien enregistré auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et, si vous vous êtes fait démarcher, que cet acteur possède bien l’agrément qui lui donne le droit de le faire. Créer un portefeuille de crypto monnaie Quel que soit votre mode d’obtention, il vous faudra créer un portefeuille » afin de recevoir, envoyer et surtout conserver vos crypto monnaies. Un portefeuille de monnaie cryptée est une adresse se présentant sous la forme d’une suite de chiffres à laquelle on accède grâce à un mot de passe. Il existe deux types de portefeuilles de crypto monnaies le hardware wallet et le software wallet. Les hardwallets ou portefeuilles physiques sont des logiciels contenus sur l’équivalent d’une clé USB sécurisée afin de conserver ses clés et ses accès à son portefeuille. Les hardare wallets sont les portefeuilles de crypto monnaies les plus sécurisés mais leur utilisation pourra être jugée contraignante par les investisseurs. En effet, certains nécessitent de connecter l’appareil à l’ordinateur à chaque utilisation. Les plus connus sont Ledger et Trezor. Les software wallets sont des plateformes disponibles en ligne, soit une application mobile, soit un site web, qui permettent de conserver ses différentes clés de manière sécurisée. Si leur utilisation est simplifiée, on pourra cependant leur reprocher leurs failles en matière de sécurité qui rendent les software wallets plus risqués. Les software wallets les plus connus sont Coinbase, Binance et Kraken. Comment trader une crypto monnaie En France, le particulier qui veut se positionner sur le marché des crypto monnaies pourra se tourner vers un courtier en ligne spécialisé qui propose le trading de monnaies virtuelles via des produits dérivés du type CFD. Par exemple, eToro vous permet de trader Bitcoin, Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash, et Cardano. IG vous permet de trader Bitcoin, Ethereum, Ripple et Litecoin. XTB permet de trader Bitcoin, Ripple, Bitcoin Cash, Litecoin et Ethereum. Vous serez également limité en matière d’effet de levier. En effet, un CFD sur cypto-actifs ne peut pas avoir un effet de levier supérieur à deux. Rappelons que 89,4 % des traders particuliers perdent de l’argent selon l’Étude des résultats des investisseurs particuliers sur le trading de CFD et de Forex en France réalisée par l’Autorité des Marchés Financiers sur la base des résultats obtenus par près de 15 000 traders particuliers français de 2009 à 2013. L’AMF rappelle également que l’intermédiaire financier qui commercialise ce type de CFD doit être agréé et, à ce titre, figurer sur les registres de Regafi. Depuis le 1er juin 2021, il est possible d’investir à la Bourse de Paris sur le Bitcoin ou l’Etehereum via des produits indiciels cotés. Ces ETP Exchange Traded Products, des produits financiers relativement proche des ETF, traquent l’évolution des prix du Bitcoin ou de l’Ethereum. VanEck, 21Shares, ETC Group et WisdomTree proposent désormais des ETP sur Euronext Paris et Amsterdam qui permettent aux investisseurs particuliers français de se positionner relativement facilement sur les deux principales crypto monnaies en termes de capitalisation. 6 conseils pour investir dans la crypto monnaie Retrouvez nos 6 conseils pour investir avec succès et en connaissance dans cause dans une monnaie cryptée. 1. Bien comprendre la technologie Blockchain Avant d’investir dans ce type de monnaie, assurez-vous absolument de bien comprendre cette innovation et notamment la technologie qui est derrière. Cela revient finalement à étudier complètement la technologie Blockchain dont sont issues les monnaies cryptées. Attachez-vous aussi et surtout aux détails qui différencient les monnaies entre elles le langage de programmation, le système de validation de la chaîne de blocs, la gouvernance, la capacité de la monnaie à s’adapter à un changement d’ordre de grandeur de la demande par exemple. 2. Prendre en considération la limite d’expansion des tokens L’unité des crypto monnaies est appelé token. Le nombre de tokens créés peut être limité, comme c’est le cas du Bitcoin qui se limitera à 21 millions de Bitcoins en circulation, rendant le produit relativement rare, ce qui bien sûr participe à sa valeur. Mais une crypto-monnaie peut également suivre un modèle déflationniste. Dans ce cas, la quantité de monnaie en circulation est illimitée, ce qui pourrait avec le temps favoriser la stagnation voire la diminution de son prix. 3. Vérifier la transparence de la monnaie virtuelle Privilégiez une crypto monnaie disposant d’un site web avec des investisseurs et des développeurs clairement identifiés, une présentation du projet, éventuellement une feuille de route indiquant les avancées technologiques prévues. Si rien de tout cela n’est accessible, méfiance, vous pourriez investir dans une pyramide de Ponzi. 4. Se tenir informé sur les sites web de crypto monnaie Pour être à la page dans ce domaine ultra-niche et ultra-geek, et donc s’assurer un investissement dans les meilleures conditions en possédant toutes les informations sur l’actif visé, mieux vaut chercher l’information là où elle se trouve, c’est-à-dire sur le web ! De nombreuses cryptomonnaies proposent leur propre site web mais élargissez vos recherches aux sites web communautaires type Reddit ou Slack qui vous permettront de publier, consulter des articles, échanger et partager problématiques et opinions. Le forum Bitcointalk remplit le même rôle mais est exclusivement consacré aux crypto-monnaies pas seulement le Bitcoin car il possède une rubrique altcoins dédiée. 5. Se renseigner sur la qualité des développeurs de monnaie virtuelle et leur financement Ce qui fait avant tout le succès d’une crypto monnaie, c’est la qualité des développeurs qui sont à l’origine de cette innovation. Vérifiez donc leur expérience, leur formation, leurs antécédents professionnels, etc. Forment-ils une équipe soudée avec de bons rapports ? Vous pouvez vérifier que leurs échanges sur la communauté Slack ou Reddit sont à la fois cordiaux et constructifs. Enfin, vous devez impérativement savoir qui paie les développeurs une compagnie ou un fonds de capital investissement extérieur à la crypto monnaie ? Les développeurs sont-ils payés avec leur crypto monnaie ? L’important est de pouvoir évaluer la motivation des développeurs et d’éventuels conflits d’intérêts. 6. Limiter ses investissements sur ces actifs volatils à haut risque La volatilité est l’une des caractéristiques majeures des crypto monnaies. Ainsi, la valeur d’une monnaie cryptée, c’est-à-dire son prix, peut augmenter ou diminuer, très rapidement, de façon imprévisible. En cause sa jeune économie, sa nature inusitée et surtout ses marchés parfois peu liquides. Et le nombre de plateforme ajoute encore au manque de liquidité des jetons. Ainsi, fin 2019, il suffit d’un volume de 143 bitcoins pour faire varier son cours de 1 % sur la plate-forme Bitstamp. Coinbase et Kraken sont bien plus liquides, et c’est respectivement 456 et 672 bitcoins qui doivent être échangés pour faire bouger le cours de la leader des cryptos de 1 % » rapporte le site Les Echos. Investir en monnaie cryptée n’est donc pas recommandé pour les profils prudents présentant une forte aversion au risque. Pour les autres, pensez tout de même à ne pas conserver une grande partie de vos économies en Bitcoin ou autres qui restent des actifs à haut risque. Le risque est réel de perdre une grande partie de l’argent ainsi investi. Si l’aventure des crypto monnaies vous tente, lancez-vous avec de l’argent que vous êtes prêt à perdre. Il doit s’agir d’un placement représentant une très faible partie de vos avoirs financiers. La crypto-monnaie relève davantage d’une expérience à tenter si le cœur vous en dit que d’un placement raisonné fait dans une optique de diversification. Vouloir gagner de l’argent très rapidement n’est jamais une bonne raison d’investir en crypto devise. Fiscalité crypto monnaie 2022 comment calculer la plus value et déclarer les gains en monnaie virtuelle Les plus-values générées par l’activité d’achat et de revente de crypto monnaies sont imposables au titre des actifs numériques » depuis le 1er janvier 2019. C’est la flat tax à 30 % qui s’applique aux gains issus des activités de trading de crypto monnaies. Le contribuable dispose néanmoins d’un abattement de cession de 305 euros par an. À noter les transactions ne sont imposables que lors de la conversion des monnaies virtuelles en devises traditionnelles comme par exemple l’euro, le dollar ou encore le franc suisse, y compris si l’argent reste sur la plateforme d’exchange sans bouger. Le montant de ses plus-values doit être indiqué dans la déclaration de revenus, dans la case Plus ou moins-values sur actifs numériques », à laquelle doit être jointe le formulaire 2086 fournissant le détail des opérations imposables. Quelques questions sur la crypto monnaie ? Le terme crypto monnaie désigne à la fois une monnaie virtuelle et le système de paiement de pair à pair qui l’accompagne. Il s’agit de monnaies virtuelles sans supports physiques, non régulées par un organe central et dont la valeur n’est pas indexée à une devise légale ou une matière première. Vous pouvez investir dans une crypto monnaie en achetant des jetons via une plateforme spécialisée. Vous pouvez aussi faire du trading de crypto devises via un courtier en ligne comme eToro, en investissant dans un produit dérivé qui a pour sous-jacent une monnaie virtuelle. Attention dans tous les cas à ne consacrer à ce type d’investissement qu’une toute petite partie de votre patrimoine. Le cours d’une crypto monnaie est liée à la confiance qu’elle inspire auprès des investisseurs, à ses caractéristiques techniques, à la facilité avec laquelle on peut ou non acheter des choses dans la vie réelle avec, mais aussi à l’éventuelle plus-value que la monnaie virtuelle permettra de réaliser. Il existe plusieurs raisons d’utiliser une crypto monnaie pour acheter des biens et des services, pour réaliser une plus-value à court-terme dans un objectif de spéculation ou pour investir à long terme dans une technologie innovante dont on pense qu’elle révolutionnera les transactions digitales. Source image Freepik Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Elles ne tiennent pas compte de votre situation personnelle et ne constituent en aucune façon des recommandations personnalisées en vue de la réalisation de transactions et ne peuvent être assimilées à une prestation de conseil en investissement financier, ni à une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Le lecteur est seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans qu’aucun recours contre la société éditrice de ne soit possible. La responsabilité de la société éditrice de ne pourra en aucun cas être engagée en cas d’erreur, d’omission ou d’investissement inopportun. Clémence Tanguy Responsable Editoriale - Café de la Bourse Après des études littéraires et une double formation en communication à la Sorbonne et au CELSA, Clémence Tanguy a travaillé à la SNCF et au Conseil Général des Hauts-de-Seine avant d'intégrer l'équipe de Café de la Bourse en 2015. Elle est en charge des sujets relatifs à l'actualité macro-économique, aux crypto-monnaies, aux produits financiers, aux finances personnelles et à l'investissement en général, avec une approche pédagogique et pragmatique.

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